PENGARUH PERDAGANGAN EKSTREM DAN BOOK VALUE TERHADAP ABNORMAL RETURN DI BURSA EFEK INDONESIA SELAMA PERIODE 2017-2019 PENGARUH PERDAGANGAN EKSTREM DAN BOOK VALUE TERHADAP ABNORMAL RETURN DI BURSA EFEK INDONESIA SELAMA PERIODE 2017-2019 PENGARUH PERDAGANGAN EKSTREM DAN BOOK VALUE TERHADAP ABNORMAL RETURN DI BURSA EFEK INDONESIA SELAMA PERIODE 2017-2019 PENGARUH PERDAGANGAN EKSTREM DAN BOOK VALUE TERHADAP ABNORMAL RETURN DI BURSA EFEK INDONESIA SELAMA PERIODE 2017-2019

Abstract

Terdapat beberapa instrument yang bisa digunakan untuk memperoleh imformasi pada pasar bahwa terjadinya peningkatan frekuensi perdagangan saham yang melebihi batas normal/ aktivitas yang tidak biasa. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui adanya pengaruh pada abnormal return pada saat lonjakan volume perdagangan ekstrem dan juga aktivitas Book Value di brusa efek Indonesia (BEI). Dengan menggunakan penelitian kuantitatif serta pendekatan studi peristiwa (event study) yaitu sehari sebelum (t-1), saat terjadi (t=0), dan sehari sesudah (t+1) muncul volume perdagangan ekstrem. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah menggunakan metode purposive sampling yang menghasilkan 28 sampel yang selama periode 2017-2019 terus menerus terdaftar dalam LQ45 dari 703 perusahaan BEI . Hasil penelitian menjelaskan bahwa aktivitas volume perdagangan ektrem tiak mempengaruhi abrnormal return secara signifikan di BEI 2017-2019 . namun hasil penelitian pada aktivitas book value menjelaskan bahwa pergerakan nya mempengaruhi abnormal return secara signiofikkan. maka penelitian ini menyimpulkan bahwa informasi pergerakan abnormal return dapat diteliti melalui pergerakan aktivitas book value dan infromasi volume perdagangan ekstrem tidak dapat di jadi kan bahan untuk mengetahui adanya pergerakan abrnormal return di BEI priode 2017-2019.